Estudo de caso / Exercício com Indicadores, Análise Marginal e Unidades de Negócio

Segue exercício envolvendo diversos conceitos já estudados no curso de Contabilidade Gerencial I da UNIFIEO e outros conceitos que serão estudos em paralelo à resolução do Exercício.


A Empresal UNICONT  nos últimos 2 anos apresentou os seguintes números
Ativos 
( Todos os Números e milhares de Reais)  2016 2017
Caixa, Bancos e outros ativos financeiros  1200 1480
Contas a Receber  4250 5000
Estoques 7500 8600
Ativos Fixos ( Liquidos de Depreciações ) 12060 12400
Ativo Total 25010 27480
Passivos e PL 2016 2017
Fornecedores 1200 1300
Obrigações Trabalhistas 560 610
Impostos a Recolher 600 720
Provisões e Contingencias  350 420
Empréstimos Bancários 2200 2180
Outras obrigações de Curto Prazo 250 270
Emprestimos e Financiamentos de LP 3600 3400
Parcelamento de Impostos 1400 1200
Capital Social 12000 12000
Lucros e Reservas 2850 5380
DRE 2016 2017
Vendas Liquidas 45000 49000
Materiais Primas 18000 17900
Embalagens 1022 1300
Gastos Gerais Fabricação 9414 10000
Total CPV 28436 29200
Comissões 2067 2590
Fretes  1750 2100
Despesas com Vendas 5990 6066
Despesas Administrativas 3589 3700
Despesas Financeiras  1250 1510
Lucro antes do IR 1918 3834
IR 652,12 1303,56
Lucro Líquido 1265,88 2530,44



Detalhes de Vendas e Custos
Produto A 2016 2017
Volume 6200 5980
Preço Unitário 4,76 5,18
Receita Liquida Total 29500 31000
Custo Unitário 3,39 3,78
Custo Variável 2,03 2,23
Custo Fixo 1,35 1,55
CPV 21000 22600
Produto B 2016 2017
Volume 860 950
Preço Unitário 18,02 18,95
Receita Liquida Total 15500 18000
Custo Unitário 8,65 6,95
Custo Variável 7,47 6,17
Custo Fixo 1,18 0,77
CPV 7436 6600

RECOMENDAÇÃO:

Colocar os dados do Balanço, DRE e Volumes em pastas excel
Demonstrar o balanço e DRE em formato melhor formatado conforme práticas contábeis.
Colocar os dados sobre volume em pasta específica onde os Volumes Multiplicados pelos unitários gerem os valores totais de Receitas e Custos

Enviar essas planilhas assim concluírem


Questão 1
Determine o ROI, ROE, GAF, WACC, EVA, MVA e EV de 2016, 2017 e período planejado
Calcular inicialmente os indicadores para 2016 e 2017, E deixar para calcular 2018 posteriormente. Enviar esses cálculos assim que tiver preparado. Mandar em planilha excel
Definições:
ROI ( Return on Investiment ) - Retorno sobre Investimento
ROE ( Return on Equity ) - Retorno sobre o PL  
GAF - Grau de Alvancagem Financeira
WACC ( Weighed average cost of capital - Custo de Capital Médio Ponderado
EVA ( Economic  value Added ) - Valor Econômico Adicionado
MVA ( Market value Added ) - Valor adicionado de Mercado
EV - ( Economic Value ) - Valor de Mercado da Empresa 
NOPAT ( Net Operating Profit after Tax ) - Lucro Operacional após IR
2016 2017
Total Ativos Fornecido acima
Capital de Terceiros 9500 10160
Capital Próprio 12000 14850
Custo Nominal Dívida 17,4% 22,3%
Custo do Capital Próprio 19% 19%
Lucro antes do IR Fornecido acima
Lucro Operacional Líquido ( NOPAT ) Fornecido acima
Aliquota de IR Fornecido acima


Para calcular os itens solicitados baixem a planilha  conforme link abaixo e substituam os números

https://drive.google.com/file/d/1yLhBPDdQzLkc0V5teB_6NuA49KkWpIzA/view?usp=sharing 

Questão 2
Calcule variações de Volume, Preço e Total de 2017 X 2016 e período Planejado versus 2017. Enviar assim que disponível. 2018 deixe para calcular assim que preparar os planos 
Questão 3
Existe a possibilidade de Exportar o produto A, dobrando o volume mas com um preço 18% menor 
Faça um calculo de Receitas, Custos e Despesas Incrementais e avalie se vale a pena começar a exportar
Não haverá incidência de fretes nem de comissões

Comentário  Cálculo bem simples. Aliás fiz em classe. Incluir na planilha
Questão 4
Calcule de todos os períodos o Índice de Estoques, Contas a Receber e Contas a Pagar em Dias

Demonstrar os 3 três indicadores em planilha anexada aos dados anteriormente mencionados.
Questão 5
Prepare um Planejamento para o ano 2018 considerando 2 cenários:
5.1 - Primeiro cenário projetando um DRE com crescimento de Volumes de 10% para Produto A, 5% do Produto B
Crescimento de preço unitário de 2% para o Produto A de 9% para B. Os custos variáveis para os 2 produtos crescerão 4%
Os custos fixos ficarão congelados
Projete os números do ano de 2018 e prepare uma planilha com Distribuição dos números por mês usando a planilha 
distribuída. A distribuição dos dados anuais por mês deve ocorrer baseado no dias úteis de cada mês
5.2 - Prepare um segundo cenário considerando os dados informados na questão 3, caso a mesma se mostre 
viável. Tratar com dados da exportação como uma Unidade de Negócio Distinta. Preparar um DRE para cada unidade de negócio
Os custos Fixos devem ser rateados proporcionalmente ao Volume. As despesas serão rateadas por Vendas 
Após todos os demonstrativos estarem prontos. Demonstrar todos os indicadores anuais conforme lista a seguir
Valor do Working Capital
Indicador de Estoques em dias
Indicador de Contas a Receber em Dias
Indicador de Contas a Pagar em Dias
ROI ( Return on Investiment ) - Retorno sobre Investimento
ROE ( Return on Equity ) - Retorno sobre o PL  
GAF - Grau de Alvancagem Financeira
WACC ( Weighed average cost of capital - Custo de Capital Médio Ponderado
EVA ( Economic  value Added ) - Valor Econômico Adicionado
MVA ( Market value Added ) - Valor adicionado de Mercado
EV - ( Economic Value ) - Valor de Mercado da Empresa 
NOPAT ( Net Operating Profit after Tax ) - Lucro Operacional após IR
Variações Totais, de Volume e Preço dos dados do DRE consolidado de 2018 versus DRE de 2017
5.3 Preparar um Balanço e DRE dos dados consolidados de 2016, 2017 e 2018 (projetado)
5.4 Preparar um Balanço com terminologia em Inglês e dados convertido para Dolar
5.5 Preparar um relatório com analise dos números planejados de 2018 comparados com 2017. 
Demonstrar em quadros resumos, gráficos e comentários com principais análises.


Contatos : arilopes@folha.com.br


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