Estudo de caso / Exercício com Indicadores, Análise Marginal e Unidades de Negócio

Segue exercício envolvendo diversos conceitos já estudados no curso de Contabilidade Gerencial I da UNIFIEO e outros conceitos que serão estudos em paralelo à resolução do Exercício.

A Empresal UNICONT  nos últimos 2 anos apresentou os seguintes números
Ativos
	( Todos os Números e milhares de Reais)				2016	2017
Caixa, Bancos e outros ativos financeiros					1200	1480
Contas a Receber					4250	5000
Estoques					7500	8600
Ativos Fixos ( Liquidos de Depreciações )					12060	12400
Ativo Total					25010	27480
Passivos e PL					2016	2017
Fornecedores					1200	1300
Obrigações Trabalhistas					560	610
Impostos a Recolher					600	720
Provisões e Contingencias					350	420
Empréstimos Bancários					2200	2180
Outras obrigações de Curto Prazo					250	270
Emprestimos e Financiamentos de LP					3600	3400
Parcelamento de Impostos					1400	1200
Capital Social					12000	12000
Lucros e Reservas					2850	5380
DRE					2016	2017
Vendas Liquidas					45000	49000
Materiais Primas					18000	17900
Embalagens					1022	1300
Gastos Gerais Fabricação					9414	10000
Total CPV					28436	29200
Comissões					2067	2590
Fretes					1750	2100
Despesas com Vendas					5990	6066
Despesas Administrativas					3589	3700
Despesas Financeiras					1250	1510
Lucro antes do IR					1918	3834
IR					652,12	1303,56
Lucro Líquido					1265,88	2530,44
Detalhes de Vendas e Custos
Produto A					2016	2017
Volume					6200	5980
Preço Unitário					4,76	5,18
Receita Liquida Total					29500	31000
Custo Unitário					3,39	3,78
Custo Variável					2,03	2,23
Custo Fixo					1,35	1,55
CPV					21000	22600
Produto B					2016	2017
Volume					860	950
Preço Unitário					18,02	18,95
Receita Liquida Total					15500	18000
Custo Unitário					8,65	6,95
Custo Variável					7,47	6,17
Custo Fixo					1,18	0,77
CPV					7436	6600

RECOMENDAÇÃO:

Colocar os dados do Balanço, DRE e Volumes em pastas excel
Demonstrar o balanço e DRE em formato melhor formatado conforme práticas contábeis.
Colocar os dados sobre volume em pasta específica onde os Volumes Multiplicados pelos unitários gerem os valores totais de Receitas e Custos

Enviar essas planilhas assim concluírem

Questão 1
Determine o ROI, ROE, GAF, WACC, EVA, MVA e EV de 2016, 2017 e período planejado Calcular inicialmente os indicadores para 2016 e 2017, E deixar para calcular 2018 posteriormente. Enviar esses cálculos assim que tiver preparado. Mandar em planilha excel
Definições:
ROI ( Return on Investiment ) - Retorno sobre Investimento
ROE ( Return on Equity ) - Retorno sobre o PL
GAF - Grau de Alvancagem Financeira
WACC ( Weighed average cost of capital - Custo de Capital Médio Ponderado
EVA ( Economic  value Added ) - Valor Econômico Adicionado
MVA ( Market value Added ) - Valor adicionado de Mercado
EV - ( Economic Value ) - Valor de Mercado da Empresa
NOPAT ( Net Operating Profit after Tax ) - Lucro Operacional após IR
					2016	2017
Total Ativos					Fornecido acima
Capital de Terceiros					9500	10160
Capital Próprio					12000	14850
Custo Nominal Dívida					17,4%	22,3%
Custo do Capital Próprio					19%	19%
Lucro antes do IR					Fornecido acima
Lucro Operacional Líquido ( NOPAT )					Fornecido acima
Aliquota de IR					Fornecido acima
Para calcular os itens solicitados baixem a planilha  conforme link abaixo e substituam os números https://drive.google.com/file/d/1yLhBPDdQzLkc0V5teB_6NuA49KkWpIzA/view?usp=sharing  Questão 2
Calcule variações de Volume, Preço e Total de 2017 X 2016 e período Planejado versus 2017. Enviar assim que disponível. 2018 deixe para calcular assim que preparar os planos
Questão 3
Existe a possibilidade de Exportar o produto A, dobrando o volume mas com um preço 18% menor
Faça um calculo de Receitas, Custos e Despesas Incrementais e avalie se vale a pena começar a exportar
Não haverá incidência de fretes nem de comissões Comentário  Cálculo bem simples. Aliás fiz em classe. Incluir na planilha
Questão 4
Calcule de todos os períodos o Índice de Estoques, Contas a Receber e Contas a Pagar em Dias Demonstrar os 3 três indicadores em planilha anexada aos dados anteriormente mencionados.
Questão 5
Prepare um Planejamento para o ano 2018 considerando 2 cenários:
5.1 - Primeiro cenário projetando um DRE com crescimento de Volumes de 10% para Produto A, 5% do Produto B
Crescimento de preço unitário de 2% para o Produto A de 9% para B. Os custos variáveis para os 2 produtos crescerão 4% Os custos fixos ficarão congelados
Projete os números do ano de 2018 e prepare uma planilha com Distribuição dos números por mês usando a planilha
distribuída. A distribuição dos dados anuais por mês deve ocorrer baseado no dias úteis de cada mês
5.2 - Prepare um segundo cenário considerando os dados informados na questão 3, caso a mesma se mostre
viável. Tratar com dados da exportação como uma Unidade de Negócio Distinta. Preparar um DRE para cada unidade de negócio
Os custos Fixos devem ser rateados proporcionalmente ao Volume. As despesas serão rateadas por Vendas
Após todos os demonstrativos estarem prontos. Demonstrar todos os indicadores anuais conforme lista a seguir
Valor do Working Capital
Indicador de Estoques em dias
Indicador de Contas a Receber em Dias
Indicador de Contas a Pagar em Dias
ROI ( Return on Investiment ) - Retorno sobre Investimento
ROE ( Return on Equity ) - Retorno sobre o PL
GAF - Grau de Alvancagem Financeira
WACC ( Weighed average cost of capital - Custo de Capital Médio Ponderado
EVA ( Economic  value Added ) - Valor Econômico Adicionado
MVA ( Market value Added ) - Valor adicionado de Mercado
EV - ( Economic Value ) - Valor de Mercado da Empresa
NOPAT ( Net Operating Profit after Tax ) - Lucro Operacional após IR
Variações Totais, de Volume e Preço dos dados do DRE consolidado de 2018 versus DRE de 2017
5.3 Preparar um Balanço e DRE dos dados consolidados de 2016, 2017 e 2018 (projetado)
5.4 Preparar um Balanço com terminologia em Inglês e dados convertido para Dolar
5.5 Preparar um relatório com analise dos números planejados de 2018 comparados com 2017.
Demonstrar em quadros resumos, gráficos e comentários com principais análises. Contatos : arilopes@folha.com.br Vejam também: Sistemas de Custos TITO - Trash in - Trash out Costs Management / Gestão de Custos / 19 postagens campeãs O que são Custos e Despesas Discricionários?  <<< clique BUDGET e o papel da Controladoria Como elaborar o seu primeiro Budget - Orçamento Qual é a diferença entre Budget e Forecast? Etapas do Planejamento de Longo, Médio e Curto Prazos Fechamento de Resultado Mensal com Rapidez e Qualidade - Boas Práticas no P&L KPI´s Financeiros e não Financeiros